Что такое инфляция и почему она неизбежна
07 Сентября 2022

Что такое инфляция и почему она неизбежна


Инфляция — это снижение покупательской способности денег или проще говоря процесс их обесценивания. Инфляция устойчива и длительна, в отличие от сезонного изменения цен на те или иные товары или услуги. Например, если в один период покупательская корзина обходилась в 100 единиц условной валюты, то при темпе инфляции 8% те же товары будут стоить уже 108 единиц.

Экономическая теория рассматривает инфляцию как показатель здоровой экономики, если она не превышает 10%, при этом у государства есть инструменты контролировать ее показатели. Такие темпы инфляции стимулируется производство и предложение товаров.

Откуда берется инфляция?

Основная причина заключается в том, что спрос превышает предложение. При этом у потребителей появляются свободные деньги, которые они тратят на товары и услуги. Производители не могут покрыть весь спрос и вследствие чего повышают цены.  

Причин появления много, например, уровень закредитованности населения, эмиссия денег или дефицит товаров. Экономисты считают, что в контролируемой ситуации такая инфляция стимулирует экономический рост, поскольку избыточный спрос и благоприятные рыночные условия стимулируют инвестиции.

Существуют и иная ситуация, когда компании вынуждены тратить больше на производство товаров и оказание услуг, из-за того, что выросли расходы на материалы, логистику, фонд оплаты труда или налоги – эту ситуацию экономисты называют инфляцией издержек или предложения.

Эта ситуация опасна, так как приводит к спирали «зарплата — цены». Компании повышают цены при этом сотрудники требуют повысить заработную плату из-за инфляции. Соответственно, компаниям снова приходится оптимизировать издержки. 

Чаще всего оба варианта инфляции идут совместно, а также добавляются другие внешние факторы. Например, мировой экономический кризис, вызванный эпидемией или природным катаклизмом, санкционные войны и пр.. И на практике определить причину инфляции в определенном промежутке времени не всегда возможно. 

А если напечатать больше денег? 

Это крайне неверный подход. Согласно монеристкой теории, инфляция как раз-таки возникает из-за излишек денежной массы. Количество денег должно увеличиваться в той же мере, что и рост выпуска товаров. Если возникнет избыточный спрос – возникнет инфляция спроса. 

Об измерении инфляции

В России темпы роста цен измеряет Росстат. В 2022 году изменилась методика ее подсчета. Для месячной статистики оценивается различие цен на потребительскую корзину в последние пять дней месяца с теми же датами в прошлый период.

На данный момент в потребительской корзине — 775 товаров и услуг, а цены на них анализируются в 80 тыс. магазинов, компаний и предприятий со всей стране. Каждый год набор продуктов и услуг пересматривается таким образом, чтобы траты на них были равны или превышали 0,1% расходов домашних хозяйств. Причем чем выше доля расходов на определенный товар, тем больше вероятность, что этот товар попадет в потребительскую корзину. Так, например, в 2019 году из потребительской корзины исчезли DVD-диски, ввиду неактуальности товара. Однако в течение года список остается неизменным.

Иногда кажется, что рост цен выше, чем данные Росстата, однако это происходит из-за того, что люди склонны обращать внимания только на то, что они покупают, опуская общую картину. 

Как бороться с инфляцией

Инструментами по сдерживанию инфляции в любой стране обладает Центробанк, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. 

У Центрального банка каждой страны есть цель по инфляции, к которой они стремятся. Российский Центробанк ориентиром по инфляции обозначает 4%.

«Когда инфляция превышает цель, Центробанк для ее снижения повышает ключевую ставку. Это способствует снижению потребления, в частности через рост стоимости кредитов, и росту сберегательных предпочтений граждан. Когда инфляция становится ниже цели, регулятор снижает ставку, стимулируя потребление, в частности через снижение ставок по кредитам», — объясняет Богдан Зварич. 

Если изменения ключевой ставки недостаточно, государство использует бюджетно-налоговое регулирование. Сокращаются расходы, а налоговая нагрузка на общество, напротив, увеличивается. Деловая и покупательская активность снижается, спрос падает, а затем снижается и инфляция. 

Когда инфляция высокая, Центробанк старается сдержать рост цен через подъем ключевой ставки. Это делает сбережение для населения более привлекательным, одновременно с этим увеличивается стоимость кредитов, а это ведет к снижению потребления. 

Высока инфляция опасна! Она снижает покупательскую способность, а это негативно отражается на спросе и соответственно экономическом росте страны. Это подрывает экономическую систему, а за этим следуют снижение уровня жизни и социально-политическая нестабильность.

Однако надо понимать, что инфляция - это не абсолютное зло. «Невысокие темпы прироста в основном благотворно сказываются на экономике: растет оборот денежной массы, дешевеют кредиты, инвесторы вкладывают в новые производства. Деньги быстро обесцениваются, их выгоднее тратить, а не копить, что разгоняет экономику еще сильнее», — поясняет Богдан Зварич.

Для потребителей, чей доход растет соразмерно инфляции, рост цен также выгоден, если они погашают кредиты. Деньги, взятые у банка до роста инфляции, ранее имели большую ценность, а размер долга при этом не меняется. На практике же оказывается, что заработные платы растут не так стремительно, как цены, а банки также оценивают инфляционные риски.

Конечно, о позитивном влиянии роста цен можно говорить только, если государство способно контролировать экономическую ситуацию. Когда наблюдается галопирующая инфляция или гиперинфляция, то это свидетельство социального и политического кризиса, и никак не экономического роста.

Материал подготовлен в рамках программы Министерства финансов «Эффективные финансы». Дополнительная информация — по телефону «горячей линии» по вопросам финансовой грамотности (звонок бесплатный) 8-800-555-85-39 или на сайте fingram39.ru.            

140


-->